單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,單擊此處編輯母版標題樣式,*,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,第三章 財務報表可信度分析及對被操縱利潤的剔除,第一節(jié) 粉飾財務報表的動機,一、會計信息的特殊性是粉飾財務報表的根本原因,（一）會計信息失真的定義（原始憑證失真，記賬憑證失真，會計賬務混亂，收入、成本、資產、負債失真，會計報表虛假）,（二）會計信息的特殊性,（三）代理人操縱會計信息的空間,二、企業(yè)操縱會計信息、粉飾財務報表的常見動機,（一）為了業(yè)績考核而粉飾財務報表,（二）為了獲取銀行及商業(yè)信用而粉飾財務報表,（三）為了發(fā)行股票籌資而粉飾財務報表,（四）為了減少納稅而粉飾會計報表,第二節(jié) 財務報表粉飾的類型與方法,一、粉飾經營業(yè)績的類型與方法,（一）利潤最大化,（二）利潤最小化,（三）利潤均衡化,（四）利潤清洗（利潤巨額沖銷）,二、粉飾財務狀況的類型與方法,（一）高估資產,（二）低估負債,三、粉飾財務狀況的后果,世通公司1999年到2001年損益表分析 單位：百萬美元,世通公司,1999年,2000年,2001年,營業(yè)收入,35908,100,39090,100,35179,100,營業(yè)費用,28020,78,30937,79,31665,90,營運利潤,7888,22,8153,21,3541,10,凈利潤,4013,11,4153,11,1501,4,AT&T,1999年,2000年,2001年,營業(yè)收入,54973,100,55533,100,52550,100,營業(yè)費用,43515,79,51305,92,48796,93,營運利潤,11458,21,4228,8,3754,7,凈利潤,3428,6,4669,8,6811,13,某制藥企業(yè)收入與應收賬款分析 單位：萬元,公司,項目,2003年,2003年比2002年增長,百分比,2002年,2002年比2001年增長,百分比,2001年,某公司,收入,15392,0.5%,100%,15316,62.9%,100%,9400,應收賬款,8056,60.3%,52.3%,5027,29.3%,32.8%,3889,對比公司,收入,321096,37.3%,100%,233912,33.7%,100%,174897,應收賬款,32129,33.7%,10.0%,24038,2.3%,10.3%,23492,第三節(jié) 財務報表可信度分析,一、詳細閱讀審計報告,審計報告的九要素（標題、收件人、引言段、管理層對財務報表的責任段、注冊會計師的責任段、審計意見段、注冊會計師的簽名和蓋章、會計師事務所的名稱地址及簽章、報告日期）,（一）關注審計報告類型（標準無保留意見、帶強調事項段的無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見）,（二）關注管理層解釋,（三）注冊會計師事務所的變更,二、關注會計政策的變更（選用不當的借款費用核算方法、選用不當的股權投資核算方法、選用不當的折舊方法、選用不當的合并政策、選用不當的收入費用確認方法）,三、檢查財務報表是否存在技術性錯誤（同一財務報表項目之間、報表與報表之間、財務報表主表與明細表之間的鉤稽關系、財務報表與其附注相對照）,第四節(jié) 被粉飾財務報表的識別和粉飾金額估計及剔除方法,一、利用資產重組操縱利潤的識別和調整,二、利用關聯交易調節(jié)利潤的識別和調整,三、利用虛擬資產調節(jié)利潤的識別和調整,三、利用虛擬資產調節(jié)利潤的識別和調整,五、利用應收和應付款調節(jié)利潤的識別與調整,六、關注利潤與凈現金流入量的差異,七、重視利潤構成,一、利用資產重組操縱利潤的識別和調整,資產重組本是通過資產置換和股權置換來優(yōu)化企業(yè)資本結構、調整產業(yè)結構和實現戰(zhàn)略轉移的一種方法，但因資產重組需要將企業(yè)某些以歷史成本記賬的資產轉換為現時價值，所以給原資產升值留下了想像空間，導致資產重組被廣泛濫用。

近年來，不少企業(yè)通過資產重組將原以歷史成本法記賬的資產轉化為現時價值，從而產生出巨額利潤這種方法特別在上市公司中被廣泛用于利潤操縱典型做法是憑借關聯交易用上市公司的劣質或閑置資產以大大高于賬面值的金額與其國有控股母公司的優(yōu)置資產相交換或干脆出售，從而獲取巨額利潤，這種資產置換如果公正，那么只是將企業(yè)本已持有的利得轉換為本期利潤；如果不公正，則是將關聯交易母公司廠方的利潤轉移到子公司當然母公司之所以這樣做，其目的不外是想保住上市子公司這個殼資源，為日后從股市上籌措資金打好基礎一、利用資產重組操縱利潤的識別和調整,識別這種操縱利潤的方法并不難，可從損益表的營業(yè)外收入，投資收益、其他業(yè)務利潤等項目及其明細表中查出虛增的利潤金額，也可以從資產負債表有關長期資產項目及其明細表中查出其置換資產的性質和金額，還可以從財務報表附注的說明中了解資產置換的其他情況掌握了這些信息，就可調減這部分人為虛增的利潤和相應的凈資產例如，某上市公司,2000,年度實現利潤總額,20000,萬元，其中本年度將賬面值為,5000,萬元的土地使用權作價,18000,萬元賣給母公司，并以賬面凈值為,4000,萬元的股權作價,8000,萬元從母公司換回,8000,萬元的優(yōu)質資產，這兩筆資產重組產生的利潤合計數為,17000=,（,18000+8000,）,-,（,5000+4000,）,萬元。

由于這,17000,萬元的利潤是利潤操縱的結果，因此需要從企業(yè)利潤總額,20000,萬元中扣除，扣除之后，企業(yè)真實利潤總額僅為,3000,萬元而資產負債表因企業(yè)確實獲得了價值為,26000,（,=18000+8000,）萬元的資產，故不需要調減資產的價值二、利用關聯交易調節(jié)利潤的識別和調整,利用關聯交易將關聯交易一方的利潤轉移至另一方從而使其利潤增加的操縱利潤普遍見于國有企業(yè)改制而成的上市公司，其目的在于利用上市公司的殼資源從股市上籌措資金這與跨國公司通行的利用關聯交易將高稅區(qū)的利潤轉移至低稅區(qū)以降低稅負或將資金從外匯管制嚴的地區(qū)轉移至外匯管制松的地區(qū)以逃避外匯管制等的做法正好相反，可謂具有“中國特色”利用關聯交易虛增利潤的方式多種多樣，既可利用產品和原材料的轉移價格調節(jié)收入和成本，也可利用資產重組訂價獲取資產增值收益，也可用高回報率的委托經營方式虛增業(yè)績，也可利用利率差異降低財務費用，利用資金往來舞弊，還可利用管理費收支、共同費用分攤等方式調節(jié)利潤，等等二、利用關聯交易調節(jié)利潤的識別和調整,上述調節(jié)利潤的方法除轉移價格和管理（共同）費用分攤之外，其余方法所產生的利潤基本上都體現在“其他業(yè)務利潤”、“投資收益”、“營業(yè)外收入”、“財務費用”等具體項目之中，其識別相對容易。

首先，要計算各項目中關聯交易產生的盈利分別占項目總額的百分比和這些項目占利潤總額的百分比，判斷企業(yè)盈利能力對關聯企業(yè)的依賴程度；其次，要分析這些關聯交易的必要性及公正性，最后，將非必要和欠公正關聯交易產生的利潤從企業(yè)利潤總額中剔除，以反映這些項目的正常狀況例如，某上市公司損益表中的“其他業(yè)務利潤”為2000萬元，“投資收益”為4000萬元，“營業(yè)外收入”為5000萬元，“利潤總額”為20000萬元在財務報表附注及相關明細表中反映，其他業(yè)務利潤2000萬元中有1800萬元來自關聯企業(yè)交付的商標使用費，4000萬元投資收益中有3800萬元來自向關聯企業(yè)轉讓的股權投資收益，5000營業(yè)外收入中有4400萬元來自用房產向關聯企業(yè)置換流水生產線的收益按上述資料，可以發(fā)現各項目中關聯交易產生的盈利分別占其他業(yè)務利潤的90%（=18002000）、投資收益的95%（=38004000），營業(yè)外收入的88%=（44005000），合計則占利潤總額的50%=（1800+3800+4400）20000這反映出該企業(yè)利潤對關聯企業(yè)的依賴程度極高如果通過進一步的定價政策分析發(fā)現上述交易均為非公正交易，屬利潤操縱行為，那么就應將這些盈利剔除。

剔除虛增盈利后的結果為：其他業(yè)務利潤200萬元，投資收益200萬元，營業(yè)收入600萬元，利潤總額10000萬元二、利用關聯交易調節(jié)利潤的識別和調整,對轉移價格引起的“營業(yè)外收入”、“營業(yè)成本”、“管理費用”等項目脫離實際狀況的識別難度較大，要求分析者掌握市場價格和企業(yè)的定價政策在分析識別過程中，要充分利用財務報表附注說明和相關明細表，如果關聯交易占銷售貨物和采購貨物的比重較大（大于20%），那么就有必要分析比較關聯交易與非關聯交易的價格差異如價格差異過大，則有操縱利潤之嫌，需要調整因價格差異而影響的利潤額三、利用虛擬資產調節(jié)利潤的識別和調整,資產是指能夠帶來未來經濟利益的經濟資源但由于會計中普遍使用權責發(fā)生制核算損益，因此將一些已經實際發(fā)生的費用作為待攤費用、遞延資產、待處理資產損失等項目列入資產負債表的資產方而這些項目嚴格地說是不能夠為企業(yè)帶來未來經濟利益的，不是企業(yè)真實的資產，只是一種虛擬資產這種虛擬資產的存在，就為企業(yè)操縱利潤提供了一個費用和損失的“蓄水池”企業(yè)可以通過遞延攤銷、少攤銷或不攤銷已經發(fā)生的費用和損失來增加利潤，即通過增加不良資產來虛增利潤制造虛盈實虧的借口較多，如權責發(fā)生制、收入與成本配比原則、地方財政部門批示等等。

采用這類方法虛增利潤，其共同特點是虛擬資產的多記少攤識別方法也相對簡單，應重點檢查各類虛擬資產項目的明細表，以及注意財務報表附注中關于虛擬資產確認和攤銷的會計政策，特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項目，如發(fā)現有人為操縱行為，應予調整三、利用虛擬資產調節(jié)利潤的識別和調整,例如，某公司2000年度報告利潤總額為3000萬元，但遞延資產增加8000萬元根據遞延資產明細表，增加的8000萬元遞延資產由如下項目組成：（1）折舊費用3000萬元，（2）管理費用2000萬元，（3）銷售（廣告）費用3000萬元這些費用均經當地財政部門批準列入遞延資產從這些遞延資產的性質不難看出，它們應該記入當期損益將這8000萬元資產調整為費用列入當期損益之后，該公司2000年度實際虧損額為5000萬元四、利用利息資本化調節(jié)利潤的識別和調整,按會計制度規(guī)定，企業(yè)為購建固定資產而發(fā)生的利息費用，在固定資產尚未投入使用之前，應計入固定資產的成本，即應予以資本化利息資本化本是為了滿足收入與成本相配比原則的需要，但在實務中，不少企業(yè)將它作為了一種操縱利潤的手段四、利用利息資本化調節(jié)利潤的識別和調整,用利息資本化方法調節(jié)利潤比較隱秘，因為不管自有資金還是借入資金一旦投入使用后就難以區(qū)分清楚，這就給企業(yè)人為劃定資金來源和資金用途大開方便之門，使企業(yè)很容易將非資本性支出的利息資本化。

從而達到減少本期財務費用增加利潤的目的要識別這種隱秘性利潤操縱比較困難，具體識別法主要是分析在建工程項目占總資產的比例，一般而言，利息支出資本化的比例應基本與該比例相當過高則有操縱利潤的嫌疑，如果資本化的利息支出大于了在建工程項目的平均余額與規(guī)定利息率之積，那么可以肯定存在操縱利潤的行為，應予以調整除了采用較隱秘的方法之外，也會有較為公開的操縱例如，渝鈦白股份公司，就曾將鈦白粉工程建設期間的借款和應付債券的利息,8064,萬元，在該項目投入使用的情況下仍予以資本化，結果被注冊會計師出具了否定意見的審計報告，開了我國上市公司被出具否定意見審計報告的先河五、利用應收和應付款調節(jié)利潤的識別與調整,企業(yè)應收和應付款項可分為兩大類：,一類是與銷售貨物和采購貨物相關的應收應付款項，包括應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款等；,另一類是與銷售貨物和采購貨物無關的應收應付款項，包括其他應收款和其他應付款等設置與銷售和采購相關的應收應付款項是為了滿足權責發(fā)生制條件下的計算和反映相應債權債務往來的需要，設置與銷售和采購無關的應收應付款項則是為了反映與銷售和采購無關的非經常的或小額的債權債務往來需要由于這些項目的存在。