http:/,,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（一）發(fā)售,1.,交易所系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)以份額為單位（以基金份額為單位），場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)（通過(guò)基金管理人及其他代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的）按照金額認(rèn)購(gòu)（以元為單位）2.,投資者通過(guò)交易所的各會(huì)員營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤認(rèn)購(gòu)上市開放式基金，所有委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷投資者在同一交易日內(nèi)可以進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)3.,認(rèn)購(gòu)量：最小,1000,份，最大,99 999 000,份（每筆認(rèn)購(gòu)量必須為,1000,或其整數(shù)倍）4.,基金募集期內(nèi)，所有投資者的認(rèn)購(gòu)資金將被凍結(jié)第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（二）開放與上市,1.,基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò),3,個(gè)月2.,封閉期內(nèi)，基金不受理贖回基金開放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日3.,上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值（四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位）第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（三）申購(gòu)與贖回,投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。

上市開放式基金采取,“,金額申購(gòu)、份額贖回,”,原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為,1,元人民幣，贖回申報(bào)單位為,1,份基金份額基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率申購(gòu)、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說(shuō)明書中約定第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,1.,申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算中國(guó)結(jié)算公司,TA,系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶外扣法,”,的具體計(jì)算公式如下：,凈申購(gòu)金額申購(gòu)金額,/,（,1,申購(gòu)費(fèi)率）,申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)金額凈申購(gòu)金額,申購(gòu)份額凈申購(gòu)金額,/,申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值,第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,【,教材例題,】,某投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)投資,1,萬(wàn)元申購(gòu)上市開放式基金，假設(shè)管理人規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率為,1.50%,，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為,1.0250,元，則其申購(gòu)手續(xù)費(fèi)、可得到的申購(gòu)份額及返還的資金余額為：,凈申購(gòu)金額,=,申購(gòu)金額,/,（,1,申購(gòu)費(fèi)率）,=10 000,（,1+1.5%,）,=9 852.22,（元）,申購(gòu)手續(xù)費(fèi),=,申購(gòu)金額凈申購(gòu)金額,=10 000,9 852.22=147.78,（元）,申購(gòu)份額,=,凈申購(gòu)金額,/,申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值,=9 852.22,1.0250=9 611.92,（份）,第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,因場(chǎng)內(nèi)份額保留至整數(shù)份，故投資者申購(gòu)所得份額為,9611,份，不足,1,份部分的申購(gòu)資金零頭返還給投資者。

實(shí)際凈申購(gòu)金額,=9 611,1.0250=9 851.28,（元）,退款金額,=10 000,9 851.28,147.78=0.94,（元）,即投資者投資,1,萬(wàn)元申購(gòu)基金，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為,1.0250,元，可得到,9611,份基金單位，并得到返還的申購(gòu)資金零頭,0.94,元第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,2.,申購(gòu)、贖回流程1,）,T,日，場(chǎng)內(nèi)投資者以深圳證券賬戶通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)2,）,T,日日終，深圳證券交易所將當(dāng)日全部場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回申報(bào)數(shù)據(jù)傳送中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司；中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司在,T,日晚對(duì)申報(bào)贖回的份額做凍結(jié)處理；中國(guó)結(jié)算公司,TA,系統(tǒng)依據(jù)基金管理人傳送的當(dāng)日單位份額凈值，對(duì)當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)及場(chǎng)外申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)一并進(jìn)行處理，生成申購(gòu)、贖回交易待確認(rèn)數(shù)據(jù)傳送基金管理人第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（,3,）,T+1,日，中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記系統(tǒng)根據(jù)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回的確認(rèn)數(shù)據(jù)在投資者的深圳證券賬戶中進(jìn)行基金份額過(guò)戶登記處理，并生成深圳證券交易所場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回交易回報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)送相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)席位。

4,）自,T+2,日起，投資者申購(gòu)份額可用；,T+N,日（,N,為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期，,2N6,），贖回資金可用第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,另外，投資者場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)的基金份額，以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營(yíng)業(yè)部；深圳證券賬戶中的基金份額可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或贖回如果投資者是通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算公司,TA,系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處；開放式基金賬戶中的基金份額可通過(guò)基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)申報(bào)贖回，但不可賣出第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（四）交易,1.,上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為,100,份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為,0.001,元人民幣深圳證券交易所對(duì)上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為,10%,，自上市首日起執(zhí)行2.,投資者可在交易日的交易時(shí)間內(nèi)使用深圳證券賬戶通過(guò)各交易所會(huì)員單位的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤買入和賣出上市開放式基金。

第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,3.,在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、,A,股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收4.T,日買入基金份額自,T+1,日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,（五）轉(zhuǎn)托管,1.,上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管2.,投資者擬將托管在某證券營(yíng)業(yè)部的上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營(yíng)業(yè)部，可通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理3.,投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到,TA,系統(tǒng)（基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人），或?qū)⒌怯浽?TA,系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)（基金份額由代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部），應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,4.,系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管：,T,日投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)出,T,日轉(zhuǎn)出申報(bào),T,日晚結(jié)算公司向轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入方發(fā)送轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù),T+1,日可賣出（在營(yíng)業(yè)部之間）5.,跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：,T,日向轉(zhuǎn)出方申請(qǐng),發(fā)送數(shù)據(jù),T+1,日,TA,系統(tǒng)將處理結(jié)果發(fā)銷售機(jī)構(gòu),T+2,日投資者可贖回。

第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,1.,投資者在,ETF,募集期間，認(rèn)購(gòu),ETF,的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)上）、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)2.,賬戶：中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶3.,投資者有兩種方式參與證券交易所,ETF,的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回；二是直接從事買賣交易第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,4.,投資者進(jìn)行證券交易所,ETF,的申購(gòu)和贖回，采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式申購(gòu)：可以用一籃子股票和少量現(xiàn)金,基金份額,贖回：可以用基金份額,一籃子股票和少量現(xiàn)金,買賣：投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報(bào)、競(jìng)價(jià)、成交、漲跌幅等規(guī)定買賣申報(bào)數(shù)量為,100,份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為,0.001,元，實(shí)行,10%,的漲跌幅限制第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回,5.,根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購(gòu)、贖回,ETF,的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：,（,1,）當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；,（,2,）當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；,（,3,）當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額；,（,4,）當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。

第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),（一）權(quán)證的交易,1.,投資者應(yīng)使用在中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶（,A,股賬戶）辦理權(quán)證的認(rèn)購(gòu)、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過(guò),100,萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為,0.001,元人民幣權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為,100,份的整數(shù)倍2.,當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),3.,權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：,1,）權(quán)證漲幅價(jià)格,=,權(quán)證前一日收盤價(jià)格,+,（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）,125%,行權(quán)比例,2,）權(quán)證跌幅價(jià)格,=,權(quán)證前一日收盤價(jià)格（標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格）,125%,行權(quán)比例,4.,權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算；無(wú)保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交證券交易所第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),5.,證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過(guò)可流通數(shù)量,5%,的持有人名單6.,在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；禁止任何人通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；禁止任何人通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。

第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),7.,標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌證券交易所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易8.,已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證9.,權(quán)證存續(xù)期滿前,5,個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),（二）權(quán)證的行權(quán),權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券公司（證券交易所的會(huì)員）通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為,100,份的整數(shù)倍深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前,10,個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的,3,個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)第三節(jié)基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作,四、權(quán)證的交易與行權(quán),權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。

采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的,5,個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期。